Le crédit lombard, on en entend rarement parler spontanément. Pourtant, dans certaines situations, c’est l’une des solutions les plus simples pour obtenir des liquidités sans toucher à ses placements.

Le principe est assez direct. Au lieu de garantir un crédit avec un bien immobilier, on utilise un portefeuille financier : actions, fonds, obligations, parfois des ETF. Ces actifs restent investis. Ils ne sont pas vendus, mais mis en gage auprès de la banque. Concrètement, la banque analyse le portefeuille : sa valeur, sa composition, son niveau de risque. En fonction de ça, elle accorde une ligne de crédit correspondant à une partie de cette valeur. Les fonds peuvent être disponibles rapidement, ce qui fait souvent la différence lorsqu’une opportunité ne peut pas attendre.

Ce type de crédit est surtout utilisé pour éviter des arbitrages un peu forcés. Vendre des actifs au mauvais moment, déclencher une fiscalité inutile, ou déséquilibrer une stratégie construite sur le long terme. Le crédit lombard permet de gagner du temps et de la souplesse.

Un point important à comprendre : tant que les actifs restent en place, ils continuent de produire leurs rendements éventuels. Et selon la situation, les intérêts du crédit peuvent être déductibles fiscalement. Ce n’est pas l’argument principal, mais c’est un élément à intégrer dans la réflexion globale.

Ce n’est pas une solution miracle, ni un produit grand public. Mais dans certains contextes patrimoniaux, elle mérite clairement d’être envisagée.